Perdendo o comércio de opções

Ajuste Fino: Ajustes de Opção Destinados a Economizar Ganhos.

Nota do Editor: Nesta série de duas partes, analisaremos os ajustes às negociações vencedoras (parte 1) e às negociações perdidas (parte 2), identificando situações e estratégias de opção para manter uma negociação mais longa, garantir lucros, reduzir riscos ou responder ao movimento do mercado.

Você já se chutou por sair de um negócio cedo demais? Ou lamentou sua teimosia por ficar por muito tempo? Toda a gente tem. Há muitas vezes quando simplesmente fechar o comércio é a coisa certa a fazer. Mas outras vezes, fazer ajustes e permanecer em uma negociação pode fazer mais sentido.

Então, como você sabe quando os negócios exigem um ajuste, e quando você deve sair por completo?

Primeiro, o que exatamente é um ajuste? Uma vez que as possibilidades são infinitas, pode ser melhor definir um ajuste como “qualquer mudança que você faça na sua negociação original”. Por essa definição, então, até fechar o negócio é considerado um ajuste. É isso mesmo: considere sempre fechar o negócio antes de fazer qualquer outro ajuste.

Mas, às vezes, fechar não é a melhor opção. Talvez você simplesmente precise de mais tempo em uma negociação, por exemplo, quando você está seguindo uma tendência e acha que isso vai continuar. Talvez você esteja satisfeito com seu lucro e deseje protegê-lo, mas ainda acredite nos impulsionadores do mercado que provocaram a posição comercial em primeiro lugar. Ou talvez o mercado tenha mudado e você precise se movimentar com ele. Muitas vezes, é uma combinação. Veremos exemplos específicos à medida que mergulhamos em negociações vitoriosas (este artigo) e perdemos negócios (chegando na parte 2).

Para iniciantes.

Vamos considerar três regras básicas para fazer ajustes de opções. Em primeiro lugar, nunca faça ajustes que aumentem o risco do seu negócio. A frase "derramando gasolina em um incêndio" foi aparentemente criada apenas para isso. Em vez disso, os ajustes inteligentes destinam-se a reduzir o risco do seu comércio enquanto ainda fornecem o potencial de lucro.

A segunda regra é adaptar o ajuste para corresponder às suas perspectivas para o mercado. Em outras palavras, se você ainda está otimista sobre seu estoque, não faça um ajuste de baixa. Se você for otimista, procure negociações que terão um desempenho melhor se o mercado se comportar da maneira que você acha que será. Considere também a sua perspectiva de volatilidade de opções e considere o momento de sua negociação para que você escolha o período de vencimento adequado.

Se parece que você está entrando em um mercado totalmente novo, isso é ótimo. A terceira regra é: “Trate seu ajuste como se fosse um novo comércio”. O ajuste não deve apenas corresponder às suas perspectivas de mercado, mas você também deve fazer tudo o que normalmente faria para uma abertura, como definir alertas e definir lucro e saídas de perda. Você deve até ter possíveis ajustes em seus ajustes, dependendo de como o mercado funciona.

Os melhores ajustes visam dar aos traders a capacidade de realizar grandes tendências enquanto embolsam os lucros (menos os custos de transação) e reduzem os riscos. Eles também podem ajudar os traders a enfrentar condições adversas de mercado enquanto esperam que as condições melhorem.

Respeite seus vencedores.

Vejamos alguns exemplos específicos para fazer ajustes em negociações que se tornaram lucrativas.

Começaremos com uma simples negociação otimista na XYZ, Inc. Bob previu corretamente que a XYZ subiu para US $ 115 / ação, de US $ 100 nas últimas três semanas, e a opção de compra de 115 pontos que ele comprou por US $ 1 (US $ 100 por contrato de opções porque cada é de 100 compartilhamentos) agora vale US $ 1,80. Fechar o negócio renderia a Bob um retorno de 80%, mas ele acha que a ação vai continuar subindo.

Ajuste potencial # 1: rolando a opção para um golpe maior.

Alguns comerciantes pretendem conseguir isso com um spread de chamada vertical curto. Nosso comércio de exemplo envolve a venda do spread de 115 a 120 chamadas para um crédito de US $ 1,05. Essa negociação fecha a ligação original e, simultaneamente, compra para abrir a ligação de 120 para manter Bob em uma negociação de alta. Então, onde ele está?

Com várias peças móveis, a maneira mais fácil de fazer as contas para ajustes é simplesmente pegar o custo líquido das transações e aplicá-las à posição resultante. Aqui, Bob recebe um crédito de 5 centavos e é dono da ligação de 120 que agora vale 75 centavos. Então, ele tem um lucro de 80 centavos, dos quais 5 centavos são garantidos. Mas esse ajuste atende a todas as três regras? Este comércio não só não aumenta o risco, como elimina completamente o risco original. A posição resultante - uma longa ligação de 120 - é uma negociação de alta. Agora, tudo o que Bob precisa é de um plano comercial para essa opção.

Ajuste potencial # 2: Transformando o comércio em um spread vertical.

Bob poderia deixar a chamada 115 sozinha, mas vender para abrir a chamada de 120 por US $ 0,75. Agora, Bob tem o longo alcance de chamada vertical de 115 a 120. E, depois de descontar o custo original de $ 1 com o crédito de 75 centavos, o risco líquido é de apenas $ 0,25.

Mesmo que esse ajuste não traga nenhum lucro, ele reduz o risco original do negócio em 75%. Como o comércio ajustado continua sendo uma posição de alta, Bob continua a lucrar se as ações da XYZ continuarem subindo como ele acha que pode. Se o estoque não cooperar, Bob ficará muito feliz por ter retirado dinheiro da mesa.

Como seria um plano de negociação com saídas de lucros e perdas? Neste exemplo, há apenas 25 centavos de risco. Parece que ter uma saída perdida não faz muito sentido? Veja uma dica: não baseie seu plano de negociação no risco líquido ajustado. Baseie-se no valor de mercado atual da posição, que neste caso é de US $ 1,05.

Por quê? Porque é aí que estão seus lucros atuais, e tratar isso como uma nova negociação significa definir preços de saída com base nos valores atuais. Dessa forma, mesmo se o mercado mudar e o spread da chamada perder metade do seu valor, você ainda poderá fechar o negócio e recuperar algum lucro (menos os custos da transação). Isso é um ajuste que deve deixar você se sentindo muito bem.

Da próxima vez: Ajustes de opção para negociações perdidas.

Decisões, Decisões: Entendendo as Probabilidades das Opções.

A negociação de opções, como todo investimento, é sobre tomada de decisão: pesar a recompensa potencial contra o risco potencial e as probabilidades dela. Mas não é.

Com Volatilidade De Volta à Cidade, Poderia Ser Curto Condor De Ferro Tempo.

Apenas 3 meses atrás, a volatilidade estava perto de baixas recordes. A ausência de prêmios de opções moderadas a elevadas tornou difícil justificar a venda de spreads verticais ou condores de ferro.

"Como faço para reparar um curto perdendo colocar?"

"Meu consultor vendeu para abrir uma peça nua. Ele abandonou a minha conta, o estoque está despencando, existe alguma estratégia para recuperar a perda?"

- Perguntado por Antonio em 21 de fevereiro de 2013.

Consertando Perda de Opções de Colocação Curta com Hedging Neutro da Delta.

Em conclusão, a cobertura positiva gama delta neutra é talvez a melhor maneira de reparar quaisquer posições de opções perdedoras, mas pode ser extremamente complexo calcular o negócio de cobertura exato a ser adotado. Além disso, são necessários fundos adicionais que podem não estar disponíveis para uma conta perdida. Como tal, todas as opções de iniciantes são aconselhadas a procurar ajuda profissional antes de executar uma estratégia de cobertura tão complexa.

Por que opções e stop loss não se misturam?

Descubra por que as perdas de parada não são uma boa ideia para os operadores de opções.

Por Mark Wolfinger.

Limitar as perdas é um dos dois principais elementos do gerenciamento de risco bem-sucedido (o outro está dimensionando corretamente um negócio). Ao negociar ações, o método mais popular é estabelecer uma ordem de stop-loss.

Vamos dizer que você possui 200 ações de ações especulativas. Você acredita que seu futuro é brilhante, mas no curto prazo há menos certeza. Você pagou US $ 19 por ação e está disposto a arriscar US $ 300 por acreditar nessa empresa. Para satisfazer sua necessidade de possuir ações e, simultaneamente, limitar o risco, você coloca uma ordem de stop-loss com seu corretor.

O preço é de US $ 17,50. A ordem é vender 200 ações, no mercado, se e somente se as ações forem negociadas a US $ 17,50 ou menos. Em condições normais de mercado, se e quando as ações forem negociadas ao seu preço de ponta, você coletará aproximadamente US $ 17,50 para suas ações, limitando as perdas a US $ 300.

Esse método funciona na maioria das vezes. Mas há duas situações em que ele não faz o trabalho pretendido.

1. Se houver uma má notícia e as bolsas de valores caírem uma manhã, a primeira negociação do dia acionará a parada, e esse preço poderá ser facilmente inferior a US $ 17,50.

2. Em casos raros (6 de maio de 2010, por exemplo), as ofertas podem desaparecer em um instante e uma ordem de mercado para vender pode ser preenchida a um preço incrivelmente baixo.

Pare de Ordens e Opções de Perda.

Apesar de suas desvantagens, muitos investidores acreditam no uso de ordens stop-loss quando negociam ações. E é natural querer aplicar a mesma técnica de ordem de stop-loss às ​​operações de opção. Mas as opções não são ações e devem ser negociadas de forma diferente.

Há muitos fatores que influenciam o preço de uma opção e você pode ser impedido de entrar no mercado por causa de algo totalmente irrelevante (e temporário).

Se você possui uma opção e a volatilidade implícita (IV) implode, seu preço de stop loss pode ser facilmente acionado, mesmo que o estoque esteja funcionando de acordo com a sua satisfação. E você possui a opção com base em suas expectativas (esperança) para o preço das ações.

Se você vender uma opção, poderá definir uma ordem de compra. Se as ações forem negociadas a esse preço ou mais, as opções são compradas ao preço de mercado, limitando as perdas.

Porque um evento de notícias pode resultar em um súbito & mdash; e temporário & mdash; expansão do IV, com os preços das opções subindo, sua ordem de stop-loss pode ser executada. Mais uma vez, mesmo quando o estoque está funcionando bem.

Existem outros problemas. Por exemplo, como você deseja que seu pedido de parada seja acionado? O seu corretor oferece uma opção ou há apenas um método?

Você pode preferir que a opção deva ser negociada pelo seu preço limite ou por meio dele. É assim que uma ordem de stop-loss é acionada ao negociar ações. Se sua opção for negociada com pouco valor, a opção poderá não ser negociada por horas e isso invalidará o propósito de uma parada.

Você quer que isso seja acionado pelo preço de compra, pelo preço de venda ou talvez pelo ponto médio de compra e venda? Há perigo aqui. Muitas vezes os spreads de compra / venda tornam-se muito amplos. Isso pode ser o resultado de uma notícia cujas implicações ainda não foram compreendidas. Ou uma falha no computador pode subitamente ampliar os mercados.

Você deseja que seu pedido de venda seja acionado quando o lance atingir um determinado preço baixo? Isso pode acontecer a qualquer momento em que os mercados aumentam. O mesmo problema ocorre se você usar o preço de compra para recomprar posições de opções curtas.

Um spread bid / ask pode ocasionalmente passar de US $ 1,60, US $ 1,90 a uma oferta de 40 centavos, US $ 4,00 solicitados. Mesmo que isso dure alguns segundos, você realmente quer vender a 40 centavos ou pagar US $ 4? Com o comércio eletrônico, isso é exatamente o que acontece. Tenho certeza que não é o que você tinha em mente ao usar uma ordem de stop-loss.

Pare de Perdas e Spreads.

Isso é ainda pior. Se o seu pedido for acionado, você pagaria a oferta para cobrir seu curto e vender o lance para despejar o seu tempo. Isso é muito caro, a menos que os spreads de compra / venda sejam muito apertados.

Então, há o problema adicional de saber como acionar um stop loss em um spread. A menos que o computador de seu corretor possa monitorar o spread exato, é impossível saber onde esse spread está realmente sendo negociado. O preço das pernas individuais não representa o preço de spread.

Há muitas armadilhas para usar uma ordem de stop-loss com opções. Se você precisar usá-los, coloque a parada no preço do estoque subjacente e não na opção. Quando acionado, a posição da opção será fechada "no mercado". Isso não é bom, mas é um pouco melhor do que usar uma ordem stop-loss na própria opção.

Essas empresas obrigatórias estão apenas avançando e estão prontas para superar o mercado no curto prazo. Investindo pro Louis Navellier revela suas cinco principais escolhas neste guia de ações. Faça o download da sua cópia GRATUITA aqui.

"Reparando Perder Opções de Chamada Longa?"

Pergunta de Kevin Ho.

Saiba como meus alunos ganham dinheiro consistentemente através de opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo durante uma crise econômica!

Respondido pelo Sr. OppiE.

As opções são o instrumento comercial mais versátil do mundo atualmente. Ele oferece não apenas uma infinidade de maneiras de lucrar com uma perspectiva única ou múltipla, mas também é versátil o suficiente para ser transformado para acomodar as perspectivas de mudança à medida que o trade progride a fim de limitar perdas ou mesmo mudar uma posição de negociação de opções perdedoras.

Exemplo de Transformação de Chamada Longa em Colocação Sintética.

Exemplo de Transformação de Chamada Longa na Distribuição de Chamada de Urso.

Em conclusão, há muitas maneiras de reparar posições perdidas na negociação de opções, mas você precisa ter certeza de que sua perspectiva na nova direção está correta e certifique-se de calcular o novo ponto de equilíbrio resultante e a perda máxima para decidir se tal ajuste Vale a pena.

Perfeito para todos os comerciantes de opções! EBook original por Optiontradingpedia!

Este eBook Covers:

:: O segredo para procurar o estoque PERFEITO para as chamadas cobertas.

:: O número de maneiras de escrever chamadas cobertas.

:: As duas formas de medir retornos de chamadas cobertas.

:: Mais importante ainda, como procurar automaticamente oportunidades de Cobertura de alto rendimento para fazer até 25% por mês!

Este eBook de 29,90 dólares ensina tudo isso e muito mais!

A Optiontradingpedia é uma empresa Masters 'O' Equity e utiliza o gateway de pagamento Masters 'O' Equity.

Ajuste Fino (Pt 2): Ajustes de Opção para Negociações Perdidas.

Nota do editor: Nesta série de duas partes, exploramos a realização de ajustes nas negociações vencedoras e perdedoras. Considere os ajustes quando você deseja manter uma negociação por mais tempo, precisa bloquear lucros ou reduzir riscos, ou precisa responder ao movimento do mercado. Leia a primeira parte sobre como ajustar as negociações vencedoras.

Algumas lições de negociação são rápidas e furiosas. O mercado nem sempre é gentil. Lembre-se desses ajustes de opções para os possíveis vencedores que apresentamos na primeira parte? Você precisará de um conjunto de ajustes de opção para salvar transações com perda também.

Tem um comércio perdedor encarando você na cara? Fechar o comércio pode ser a escolha certa. Mas se o negócio ainda não perdeu uma parte substancial de seu risco, fazer um ajuste pode lhe dar tempo adicional para o mercado fazer o que você precisa, além de reduzir o risco geral.

Vamos ver dois exemplos.

Suponha que a Kim, uma trader de opção, pagasse US $ 5 pela opção de compra de dezembro de 150 em ações XYZ. Agora, sua opção de compra vale apenas US $ 4, portanto, obviamente, não está funcionando. Se ela perder mais US $ 1, a negociação se aproxima de uma perda de 50%, e essa é a perda dela. Mas a análise de Kim leva-a a acreditar que o XYZ ainda subirá. Que tipo de ajuste ela poderia fazer?

Ajuste potencial # 1: Mude o comércio para um spread vertical.

Kim poderia fazer isso vendendo a ligação de dezembro de 155 como uma negociação de abertura. Esse ajuste muda sua posição para um longo spread vertical, e dá a ela a flexibilidade de permanecer no trade por mais tempo, porque os spreads normalmente mudam o preço mais lentamente do que uma única opção.

Onde ela está no comércio? A ligação para 155 custa US $ 2, então, ao vender essa ligação, ela paga um débito líquido de US $ 3. Sua posição se torna o spread de 150 a 155 chamadas, que atualmente vale US $ 2, o que também reflete sua perda atual de US $ 1. É claro que, para realmente executar essa matemática, você precisa levar em conta os custos de transação em cada etapa. Esses custos são uma parte crítica de como o comércio de opções acontece.

Tempo de revisão: vamos rever as três regras principais para ajustes. Primeiro: nunca faça ajustes que aumentem o risco do seu negócio. Segundo: adapte o ajuste para corresponder às suas perspectivas para o mercado. Terceiro: trate seu ajuste como se fosse um novo comércio.

O ajuste de Kim atende a essas três regras principais? Isso reduz o risco geral e ainda é um comércio otimista, mas e quanto a tratar a nova posição como um novo negócio? No artigo anterior, discutimos a elaboração do plano de comércio com base nos preços das opções atuais e não no risco original. Se o valor do spread cair de US $ 2 para US $ 1, isso significa uma perda de 50% e muitos traders dirão que é um bom momento para sair. Isso deixaria a Kim com uma perda total de apenas US $ 2, mais os custos de transação dos US $ 5 originais, o que é algo a considerar, uma vez que não apenas uma, mas duas negociações de alta não funcionaram.

Ajuste potencial # 2: Transformando o comércio em um spread de calendário.

Quando as ações não se movem, os investidores recorrem a esse ajuste para esperar. Se Kim quiser aguardar que a ação mostre sinais de vida, a venda da ligação de novembro de 150 transforma seu negócio em um calendário. Isso reduz seu custo líquido (e risco) para US $ 3,50 (US $ 5 para o custo de negociação original - crédito de US $ 1,50), excluindo os custos de transação e potencialmente dá tempo a ela de fazer o que precisa fazer.

O ajuste comercial que você escolher depende das suas perspectivas de mercado e estilo de negociação, e é aconselhável visualizar como seu ajuste pode parecer usando as ferramentas na guia Analyze da plataforma thinkorswim®.

É claro que, se XYZ finalmente começar a se recuperar, outro ajuste seria necessário para tornar essa posição de alta mais uma vez. Os ajustes possíveis são praticamente ilimitados. Apenas mantenha as três regras principais em mente, e em breve você poderá fazer mais ajustes necessários do que um quiroprático.

Conhecimento: uma ferramenta importante.

Oferecemos aos nossos clientes uma experiência educacional excepcional usando recursos inovadores e interativos, incluindo vídeos, artigos, webcasts e eventos. Você pode aprender em seus próprios termos - e se divertir enquanto está nisso.

Reparo de estoque usando opções.

Mesmo os comerciantes e investidores mais bem sucedidos têm negócios que não resultam como esperado de tempos em tempos. É perfeitamente comum fazer um investimento esperando que ele aumente em valor, apenas para vê-lo cair em valor, às vezes de forma significativa. Isso pode acontecer com qualquer um, não importa quem eles sejam e em que estão investindo.

Quando tal cenário surge, o importante é tentar minimizar o impacto da perda inesperada. Nesta página, veremos o que pode ser feito quando um investimento em ações vai mal e, especificamente, como as opções podem ser usadas para ajudar a reparar um mau negócio de ações.

A Estratégia de Reposição de Ações Definida Quando usar a Estratégia de Reposição de Ações Como usar as Opções para Reparar o Resumo de Ações.

A Estratégia de Reposição de Ações Definida.

A estratégia de conserto de estoque foi nomeada como tal devido ao fato de que basicamente repara ou conserta um negócio que está quebrado. É uma estratégia de negociação de opções simples que é usada para tornar mais fácil a recuperação quando uma posição de estoque longa resultou em perdas devido a uma queda no preço do estoque, e é uma excelente alternativa para alguns dos outros métodos que podem ser usados quando perder dinheiro de um comércio.

Há duas vantagens principais em usar essa estratégia: não há custos adicionais associados e isso significa que você pode recuperar suas perdas mais rapidamente se o estoque começar a subir de preço. Existem apenas duas transações envolvidas; você precisa comprar o suficiente nas opções de compra de dinheiro para cobrir a quantidade de ações possuídas e, em seguida, escrever duas vezes mais do que as chamadas em dinheiro. Mais detalhes sobre como usar essa estratégia estão mais abaixo nesta página.

Quando usar uma estratégia de reparo de ações.

Normalmente, um investidor consideraria três ações possíveis após uma queda inesperada no preço das ações que detinha: fechando a posição por uma perda, investindo mais na posição ou mantendo a posição até que o preço aumentasse o suficiente para se equilibrar.

A primeira delas, simplesmente cortando perdas vendendo e seguindo em frente, está longe de ser a solução ideal, particularmente se as perdas forem significativas. Às vezes, essa é a única solução sensata se é improvável que a ação se recupere. A segunda ação possível, investindo mais capital para reduzir o custo médio por ação, pode ser eficaz nas circunstâncias certas. No entanto, há sempre o risco de simplesmente jogar dinheiro bom depois de mal.

A terceira possibilidade é manter as ações até que a posição se desfaça, mas isso pode levar muito tempo e nem mesmo acontecer.

A estratégia de reparo oferece vários benefícios e deve ser considerada sobre os métodos acima por vários motivos. Por um lado, não requer nenhum risco adicional, ao contrário de investir mais dinheiro para reduzir o custo médio por ação. Isso é particularmente útil se você não está completamente confiante de que o estoque vai começar a subir e aumentar o preço novamente.

Além disso, como a estratégia reduz o ponto de equilíbrio do comércio original, é uma maneira muito eficaz de recuperar as perdas mais rapidamente do que seria possível se você simplesmente deixasse a posição aberta e esperasse que o preço chegasse até o mercado original. ponto que foi comprado.

Se você esperasse que a ação continuasse caindo, provavelmente seria melhor cortar suas perdas. Se você espera que o preço suba de novo, então essa estratégia é muito mais que você deve pensar em usar.

Como usar as opções para reparar o estoque.

Como já dissemos, essa estratégia de reparo é bem simples e envolve apenas dois pedidos. Primeiro, você deve usar a compra para abrir o pedido e comprar as chamadas com uma advertência igual ao preço atual da ação, ou seja, às chamadas de dinheiro. Você deve comprar contratos suficientes para cobrir o número de ações que possui.

Lembre-se de que um contrato de opções geralmente cobre 100 ações, então você basicamente compraria um contrato de opções para cada 100 ações que você possui.

Você precisará usar a venda para abrir o pedido e escrever o dobro de chamadas que acabou de comprar. Idealmente, estes devem ter uma greve que esteja aproximadamente na metade do caminho entre o preço atual da ação e o preço que você comprou, e o preço dessas opções deve ser cerca de metade do preço das opções que você comprou. Isso não é tão confuso que possa parecer, como mostra o exemplo abaixo.

Você comprou 100 ações da empresa X a US $ 20 por ação, para um investimento total de US $ 2.000. O preço cai para US $ 10 por ação, o que significa que seu investimento vale apenas US $ 1.000 e você efetivamente perdeu US $ 1.000.

Para usar a estratégia de reparo, você compra um contrato de opções de compra (cobrindo 100 ações) com uma greve de $ 10. Digamos que o custo total para isso seja de US $ 200. Você então escreve 2 contratos de opções de compra (cobrindo um total de 200 ações) com uma greve de $ 15. Supondo que essas opções de compra fossem metade do preço das opções compradas, isso resultaria em um crédito de US $ 200 para compensar os US $ 200 gastos na compra do contrato de opções de compra de dinheiro.

Portanto, isso significaria que o comércio não lhe custou nada (a não ser comissões, mas as ignoraremos por causa deste exemplo).

Se o preço das ações da Empresa X se mantiver em $ 10, ou cair ainda mais, por expiração, todos os contratos de opções expirariam sem valor e você não ganharia nem perderia o uso da estratégia. Naturalmente, qualquer queda adicional no preço reduzirá o valor da sua posição, mas teria sido o caso se você tivesse usado a estratégia de reparo ou não.

Se o preço das ações da Empresa X subisse para US $ 15 no vencimento, as opções de compra emitidas expirariam sem valor, mas você poderia exercer sua opção de comprar mais 100 ações a US $ 10. Você agora teria 200 ações com um preço médio de US $ 15 cada (100 compradas a US $ 20, 100 compradas a US $ 10). Com o preço de US $ 15 você pode fechar sua posição vendendo suas ações e quebrando mesmo. Sem usar a estratégia de reparo, você ainda estaria perdendo uma posição de US $ 5 por ação.

Se o preço das ações da empresa X subisse acima de US $ 15 no momento da expiração, para dizer US $ 20, você ainda ficaria em equilíbrio. Você exerceria novamente sua opção de comprar mais 100 ações a US $ 10 para possuir 200 ações a um preço médio de US $ 15. As opções de compra que você escreveu seriam exercidas pelo titular, e você teria que vender essas 200 ações a $ 15, dando-lhe uma posição de equilíbrio.

Deve ficar claro que essa estratégia pode ser realmente muito útil. Embora isso não proteja você se a ação cair ainda mais no preço, esse seria o caso se você não usasse a estratégia de qualquer maneira. O princípio principal é que o ponto de equilíbrio é menor do que se você simplesmente mantivesse o estoque e esperasse que ele se recuperasse.

Como você pode ver no exemplo acima, o ponto de equilíbrio torna-se US $ 15 se você usar a estratégia de reparo, ao contrário de US $ 20 se você não o fizer. Mesmo se a ação subisse, mas não tão alta quanto $ 15, você ainda recuperaria mais perdas do que você faria sem usar a estratégia, porque as opções de compra compradas lhe dariam um retorno adicional, mas as opções de compra escritas expirariam sem valor e você manteria o crédito deles.

Em resumo, se você detiver uma posição de ações perdedoras e acreditar que a ação fará pelo menos alguma forma de recuperação, recomendamos que você use essa estratégia para aumentar suas chances de vencer.

Copyright && copy; 2017 OptionsTrading - Todos os direitos reservados.

Por que a maioria das pessoas falha miseravelmente na negociação de opções (e como evitá-la)

Fatos são fatos certos? Eles não podem ser discutidos. A verdade é que a maioria das pessoas que negociam opções falham miseravelmente e perdem dinheiro a cada ano. Mas se você está lendo este blog, acho que é seguro assumir que você pode ser uma das pessoas que prosperam com a troca de opções.

Vamos ser honestos, porém, a maioria das opções de iniciantes não são profissionais de qualquer forma. Na verdade, a maioria deles nem tem experiência em finanças e não entende por que as coisas acontecem como no mercado de ações ou na economia.

Para traders como este, aprender a negociar opções e analisar os mercados pode ser uma tentativa desastrosa a princípio. Mas fique tranqüilo, se você praticar e aprender você PODE se tornar uma negociação de muito sucesso - não deixe ninguém te convencer do contrário!

Abaixo, listo as cinco principais razões pelas quais a maioria das pessoas falha ao negociar opções.

Assumindo que a negociação de opções é "simples"

Você já participou de um seminário de opções, aprendeu com um cara como é “simples” ter uma alta renda com opções de negociação, mas quando você foi para casa e começou a negociar, você não conseguiu nenhuma renda consistente?

Que história clássica é contada repetidas vezes. Eu estive nesses seminários também e tenho as cicatrizes para provar isso.

Percebendo agora que a negociação de opções não é uma indústria "fique rico rapidamente", você vai economizar milhares ao longo de sua vida - talvez até milhões. Você tem que estabelecer uma forte mentalidade comercial que não vem por natureza, mas é algo que pode ser aprendido / treinado.

A negociação de opções é como correr uma maratona. Não há atalho e não há maneira fácil de ganhar dinheiro, ou então todo mundo estaria fazendo isso, certo?

Você tem que fazer um esforço consciente a cada dia para aprender e melhorar.

Não Criando um Plano de Negociação Não-Emocional.

É aí que muitos iniciantes fracassam francamente. Para que os iniciantes se tornem consistentes na negociação de opções, um sistema de negociação robusto e objetivo deve ser criado de modo que tudo que você precisa fazer é seguir suas próprias regras e tomar decisões emocionais muito limitadas. Somos todos humanos e, portanto, nosso EQ (QI emocional) leva a nossa tomada de decisão.

Com um sistema comprovado e uma estrutura para negociar como um negócio (e não um hobby), posso ensinar qualquer pessoa a negociar opções com sucesso. Porque neste momento não é sobre o quão "inteligente" você é. Em vez disso, trata-se de seguir o sistema e fazer negociações não emocionais que geram retornos consistentes.

É sempre falta de conhecimento que mata.

De todas as coisas que fazemos na vida, é sempre uma falta de conhecimento que nos magoa mais. Eu sempre uso o exemplo mecânico ao treinar alunos a cada semana. Vai um pouco algo assim…

Meu pai foi mecânico da Nissan por muitos anos, então ele sabe especificamente como derrubar um carro e reconstruí-lo a partir do zero. Eu não sei como fazer isso e falharia miseravelmente se tentasse.

Não é que eu não tenha falta de habilidade - eu posso absolutamente fazer o trabalho duro. E se qualquer coisa, desde que ele é mais velho, deve ser muito mais fácil para mim fazer o trabalho. Então a única diferença real entre nós é que ele tem o CONHECIMENTO e eu não.

Como com qualquer coisa, as pessoas que são opções de negociação de grande sucesso continuam a aprender e crescer a cada mês. Eles montam um ótimo plano de negociação, têm sólida gestão de risco e aprendem sobre novas estratégias.

Assista-me colocar dinheiro real, Opção AO VIVO Trades: Aqui na Opção Alfa nós "andamos a pé" e "fale a conversa" quando se trata de troca de opções em um nível sério e profissional. Neste novo módulo, você encontrará um recurso insano de exemplos de negociação de opções em tempo real, reais e em tempo real.

Gravamos nossa tela em tempo real para que você possa assistir por nossos ombros enquanto procuramos, inserimos, ajustamos e saímos de negociações de opções. Clique aqui para ver mais de 50 operações ao vivo?

Não ter um treinador.

Todo grande atleta conhece o imenso valor de ter um treinador. O mesmo se aplica na negociação de opções.

Sim, você pode fazer razoavelmente bem sozinho. No entanto, se você quiser evitar erros inúteis e avançar mais rápido, obtendo retornos maiores, certamente precisará de um técnico.

Não é incomum ouvir investidores fracassados ​​fazerem comentários como estes: "Eu deveria ter visto isso chegando", ou "Se eu ficasse focado, eu teria conseguido". Nesses casos, um técnico teria fornecido uma visão valiosa e imparcial para ajudá-lo a evitar essas decepções. Tal treinador teria que ser um profissional experiente com experiência comprovada.

Acima de tudo, se você quer se mudar para os níveis mais altos, você pode precisar não apenas de um, mas de um monte de treinadores. Basta olhar para os grandes investidores do nosso tempo; Eles têm equipes de profissionais altamente qualificados, orientando todos os aspectos de seus portfólios.

Isto é particularmente valioso, já que nenhuma pessoa possui todas as habilidades e insights neste mundo. Você pode facilmente ignorar novas oportunidades que surjam fora de seus planos iniciais. Como alternativa, você pode não estar ciente das ameaças externas que podem afetar seus planos. No mínimo, é sempre bom ter um segundo par de olhos para avaliar seu progresso.

Além disso, sempre fique de olho no que outros operadores de opções estão fazendo. Embora você deva permanecer focado em seus planos específicos, descobrir os outros pode ajudá-lo a ajustar algumas coisas aqui e ali.

Não Entendendo Riscos e Recompensas.

Não entender o conceito subjacente de risco e recompensa acabará levando ao desastre. Alguns que experimentam grandes perdas financeiras no início de suas carreiras comerciais podem acabar temendo riscos. Isso os torna menos abertos a oportunidades legitimamente boas. Em vez disso, eles mantêm opções com retornos mínimos apenas porque são menos arriscados negociar. Eventualmente, essas pessoas não conseguiriam muito financeiramente, porque a recompensa costuma estar intimamente ligada a riscos.

Por outro lado, alguns traders se concentram demais nas recompensas e acabam dando pouca importância ao risco. Pode realmente correr bem por algum tempo, mas a boa corrida está fadada a chegar ao fim em algum momento.

Compreender os conceitos de riscos e recompensas irá salvá-lo da queda de empurrar sua posição até perder.

É sempre bom saber quando parar de fazer negócios. Se você tem 40K e acha que pode ter até 80K, pare e veja o risco também. Pensar apenas na recompensa de 80 mil ficaria apenas cego para o risco envolvido em chegar lá. Como você sabe muito bem (pelo menos você deveria), toda recompensa tem alguns riscos associados a ela. E muitas vezes, recompensas mais altas têm riscos maiores.

Você pode se identificar com alguns dos erros descritos no blog de hoje? Sinta-se à vontade para compartilhar nos comentários como você lida com eles.

Descubra como negociar opções em um mercado especulativo.

Aprenda o básico e explore possíveis novas oportunidades sobre como negociar opções.

O mercado de opções oferece uma ampla gama de opções para o negociador. Como muitos derivativos, as opções também oferecem bastante alavancagem, permitindo que você especule com menos capital. Como em todos os usos de alavancagem, o potencial de perda também pode ser ampliado.

Iniciar.

Explore as informações e os recursos abaixo para saber como negociar opções. Se você tiver dúvidas ao longo do caminho, entre em contato com um especialista para obter ajuda.

Entendendo o básico.

Uma opção longa é um contrato que dá ao comprador o direito de comprar ou vender o título ou mercadoria subjacente em uma data e preço específicos. Não há obrigação de comprar ou vender no contrato, mas simplesmente o direito de "exercer". o contrato, se o comprador decidir fazê-lo. Uma opção que lhe dá o direito de comprar é chamada de "chamada", & rdquo; enquanto um contrato que lhe dá o direito de vender é chamado de "put". Por outro lado, uma opção curta é um contrato que obriga o vendedor a comprar ou vender o título subjacente a um preço específico, por meio de uma data específica. Quando o comprador de uma opção longa exerce o contrato, o vendedor de uma opção curta é "atribuído" e é obrigado a agir.

Para tornar isso mais claro, vamos usar uma analogia do mundo real & hellip; Vamos dizer que você está comprando um antue grandfather clock e encontre o perfeito pelo preço certo: US $ 3.000. Mas você não terá o dinheiro por mais três meses. Você fala com o proprietário e ele concorda em vendê-lo a esse preço em três meses com uma data de expiração específica, mas você tem que pagar US $ 100 para ele concordar com o contrato. Depois de três meses, você tem o dinheiro e compra o relógio a esse preço.

Mas talvez tenha sido descoberto que o relógio pertencia a Theodore Roosevelt, que vale US $ 10.000. Você tem o direito de exercer sua opção e comprá-la por US $ 3.000, obtendo um lucro de US $ 6.900 (menos custos de transação). Por outro lado, digamos que é descoberto que não é um antue de todo, mas um knock-off vale apenas US $ 500. Você não tem nenhuma obrigação de exercer sua opção e comprá-la por US $ 3.000, então você pode optar por não comprá-la e simplesmente deixar o contrato expirar. Embora você ainda esteja fora dos US $ 100, pelo menos você não está preso a um relógio que vale uma fração do que você pagou por ele. Do ponto de vista do vendedor de opções, no primeiro cenário ele recebe os US $ 100, mas depois é forçado a vender o relógio a um valor inferior ao do mercado. No segundo cenário, ele mantém o relógio e os $ 100 que você pagou em prêmio.

Se você entender este conceito como se aplica a títulos e commodities, você pode ver como seria vantajoso negociar opções. Para uma quantidade relativamente pequena de capital, você pode entrar em contratos de opções que lhe dão o direito de comprar ou vender investimentos a um preço definido em uma data futura, não importando qual seja o preço do título subjacente hoje.